Mungkin Anda sudah tahu kondisi pasar asuransi saat ini sulit yang telah membuat pelanggan, broker, dan perusahaan asuransi bergulat dengan emosi. Tantangan akibat dari berkurangnya penerimaan kapasitas, proses penempatan yang lama dan berkepanjangan, penolakan dari perusahaan asuransi, membatasi jumlah perusahaan asuransi, dan penurunan tarif telah mengakibatkan frustrasi, stres, dan ketidakpastian.

Menavigasi rintangan ini membutuhkan ketahanan, kreativitas, dan kemampuan beradaptasi karena industri berusaha menyeimbangkan lanskap yang terus berkembang ini.

Sebelum adanya kondisi (market hardening) pengerasan pasar, pialang asuransi dapat mengandalkan perusahaan asuransi untuk menerima persentase risiko yang substansial, membuat penempatan relatif mudah. Namun, dengan penerimaan kapasitas dipangkas menjadi rata-rata hanya 10%, broker sekarang berebut untuk mengamankan cakupan untuk klien mereka. Dulunya prosesnya cepat tapi sekarang membutuhkan waktu yang sangat lama, seringkali lebih dari sebulan, karena pialang harus mendekati banyak perusahaan asuransi untuk mengumpulkan cakupan yang cukup.

Situasi seperti ini dapat digambarkan sebagai “sakit kepala ” bagi sebagian besar broker. Stres dan kecemasan dalam menghadapi penolakan dari perusahaan asuransi setelah berusaha keras untuk mengamankan pertanggungan sangat membebani pundak mereka. Frustrasi semakin diperparah oleh klien yang tetap mengharapkan jaminan yang komprehensif tetapi enggan untuk membayar premi tambahan yang diminta oleh kondisi pasar saat ini.

Reasuransi domestik juga menambah penderitaan broker dengan memberlakukan kondisi yang membatasi. Satu pembatasan aneh adalah membatasi jumlah perusahaan asuransi dalam satu polis yang hanya paling banyak delapan anggota. Keputusan ini menciptakan skenario yang membingungkan di mana perusahaan asuransi hanya dapat menerima 10% dari share, dan dengan dibatasi delapan anggota, total kapasitas akhirnya hanya 80%. Ini membuat broker membutuhkan bantuan dengan cara menutupi saldo yang tersisa.

Upaya broker untuk mencari back up dari pasar reasuransi internasional disambut dengan skeptisisme dan pertanyaan dari pasar. “Dari mana saja Anda?” dan “Mengapa Anda tiba-tiba mendekati kami setelah tahun-tahun ini?” menggemakan frustrasi para broker yang memang selama ini berfokus untuk memaksimalkan kapasitas lokal selama dekade terakhir. Perang tarif yang dimulai di pasar asuransi Indonesia untuk memaksimalkan kapasitas lokal menyebabkan tarif terus anjlok dan tidak dapat diterima oleh pasar internasional sehingga lebih sulit bagi broker untuk mendapatkan tarif yang wajar untuk klien mereka.

Pandemi COVID-19 memberikan pukulan telak bagi kapasitas reasuransi lokal, memperburuk kesengsaraan yang dihadapi oleh perusahaan asuransi yang menderita kerugian besar, terutama karena kredit perdagangan dan kerugian risiko keuangan.

 

PAHAMI KAPASITAS ASURANSI “HARDENING”

Kapasitas Asuransi Hardening

Insurance capacity hardening mengacu pada kondisi di pasar asuransi di mana ketersediaan pertanggungan asuransi menurun, dan operator asuransi menjadi lebih berhati-hati dan konservatif dalam menanggung risiko. Dalam istilah yang lebih sederhana, perusahaan asuransi kurang bersedia memberikan perlindungan untuk risiko tertentu atau membebankan premi yang lebih tinggi untuk memastikan risiko tersebut.

Hard Markets

A hard market adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan fase dalam industri asuransi di mana cakupan asuransi terbatas dan operator asuransi lebih ketat dalam praktik underwriting mereka. Selama pasar yang sulit, premi asuransi meningkat, dan opsi pertanggungan menjadi lebih terbatas. Pemegang polis mungkin memerlukan bantuan untuk mendapatkan asuransi atau mungkin harus membayar premi yang lebih tinggi untuk pertanggungan yang mereka butuhkan.

Faktor-faktor yang Berkontribusi terhadap Insurance Capacity Hardening and Hard Markets

Beberapa faktor dapat berkontribusi pada pasar asuransi memasuki fase pengerasan, termasuk namun tidak terbatas pada:

Peningkatan frekuensi dan tingkat nilai kerugian

Ketika perusahaan asuransi mengalami pembayaran klaim yang lebih tinggi dan lebih mahal karena bencana alam, kecelakaan skala besar, atau peristiwa bencana lainnya, itu menekan stabilitas keuangan mereka. Akibatnya, operator menjadi lebih berhati-hati dan menaikkan premi untuk mengurangi potensi kerugian di masa depan.

 

Hasil Investasi Rendah

Perusahaan asuransi sering mengandalkan pendapatan investasi dari cadangan premi mereka untuk mengimbangi pembayaran klaim. Jika hasil investasi rendah karena kondisi ekonomi, perusahaan asuransi mungkin berusaha untuk mengimbangi kerugian tersebut dengan meningkatkan premi.

 

Kondisi Pasar Reasuransi

Reasuransi adalah asuransi yang dibeli perusahaan asuransi untuk melindungi diri dari kerugian besar. Jika reasuransi menaikkan harga atau mengurangi kapasitas yang tersedia, perusahaan asuransi utama mungkin meneruskan biaya tersebut kepada pemegang polis.

 

Perubahan Peraturan

Perubahan dalam peraturan asuransi dapat berdampak pada persyaratan keuangan dan cadangan modal perusahaan asuransi, mengarahkan mereka untuk mengevaluasi kembali eksposur risiko dan strategi penetapan harga mereka.

Under-pricing dalam jangka panjang

Penanggung dapat terlibat dalam persaingan harga yang agresif dalam siklus pasar lunak untuk mendapatkan pangsa pasar. Namun, jika kebijakan yang terlalu murah ini akhirnya menyebabkan klaim yang lebih tinggi dari yang diantisipasi, hal itu dapat mengakibatkan kebutuhan untuk menaikkan premi selama fase pasar keras berikutnya.

Pengerasan kapasitas asuransi dan pasar keras dapat secara signifikan mempengaruhi individu dan bisnis yang mencari perlindungan asuransi. Pemegang polis harus bekerja sama dengan pialang asuransi untuk menavigasi kondisi pasar ini secara efektif dan mengamankan cakupan yang mereka butuhkan dengan persyaratan terbaik.

Ingatlah bahwa industri asuransi tunduk pada pola siklus, dan kondisinya dapat berubah seiring waktu. Untuk mendapatkan informasi terbaru tentang kapasitas asuransi dan tren pasar, disarankan untuk berkonsultasi dengan pakar industri dan laporan pasar terbaru.

 

KONDISI PASAR ASURANSI INDONESIA SAAT INI

Ketidakpastian ekonomi dan lanskap risiko yang berubah menghadirkan tantangan dan peluang bagi industri asuransi dan reasuransi global, termasuk di Indonesia, pada tahun 2023 ini.

Pada awal tahun ini, Surbhi Goel, Managing Director &; Head of Property &; Casualty Southeast Asia Munich Re menjelaskan bahwa industri asuransi dan reasuransi global masih merasakan dampak signifikan dari pengerasan pasar hingga akhir tahun 2022. Hal ini ditandai dengan kenaikan harga paling signifikan dalam beberapa dekade di industri, perubahan struktur program dan pembatasan cakupan, dan depresiasi modal sejak 2008.

Kondisi ini melatarbelakangi pembaharuan kontrak atau perjanjian perpanjangan di industri reasuransi pada awal 2023. Jika tidak ada perubahan indikator makroekonomi, Surbhi mengatakan kondisi pengerasan/hardening pasar bisa berlanjut hingga akhir tahun ini.

Faktor lain yang dihadapi industri ini adalah perubahan iklim dan meningkatnya frekuensi dan intensitas bahaya sekunder secara global.

Di sisi lain, diakui bahwa di tengah kondisi tersebut, masih ada peluang untuk asuransi dan reasuransi. Potensi ini hadir dalam program transisi energi yang terus didorong secara global.

Sementara itu, Direktur Teknik Operasi Indonesia Re, Delil Khairat mengakui bahwa adanya Hardening Market termasuk di Indonesia, hal ini telah menjadi tantangan bagi industri asuransi dan reasuransi global dalam beberapa tahun terakhir.

Namun, Delil menegaskan, hardening market merupakan mekanisme bagi industri asuransi dan reasuransi untuk memperbaiki kondisi guna menghasilkan pasar yang lebih baik atau menuju kondisi pasar lunak. Pasar keras dan lunak menjadi siklus dalam industri asuransi dan reasuransi.

Menghadapi pasar yang semakin keras dalam beberapa tahun terakhir, Indonesia Re mendorong peningkatan portofolio bisnis dengan menekankan beberapa aspek, terutama treaty balance, pricing, dan combined ratio.

Dalam perjanjian perpanjangan tersebut, Indonesia Re melakukan penyesuaian tarif atau penetapan harga yang hampir terjadi di seluruh mitra asuransi atau cedants. Selain itu, Indonesia menghapuskan atau merestrukturisasi program perjanjian yang jarang digunakan atau tidak digunakan oleh cedant.

Salah satu strateginya adalah Indonesia Re akan terus meningkatkan kualitas portofolio bisnisnya. Indonesia Re akan terus mengembangkan akseptasi dan seleksi risiko bisnis dengan rasio kerugian dan kinerja yang baik dengan tetap memperhatikan manajemen risiko yang terukur.

Selain itu, perbaikan portofolio akan dilakukan dengan membatasi akseptasi lini bisnis keuangan dan sektor kredit secara ketat dan selektif.

Pasar yang mengeras membuat Indonesia Re fokus pada beberapa area yang menjadi perhatian, antara lain penyesuaian harga premi, treaty balance dengan restrukturisasi perjanjian perusahaan asuransi, hidden accumulation, konsentrasi risiko, serta pembatasan syarat dan ketentuan.

Dampak Covid-19 juga mempengaruhi kinerja underwriting sektor reasuransi umum. Secara tidak langsung, berbagai lini bisnis, khususnya lini keuangan, yang meliputi suretyship dan asuransi kredit, mencatatkan total nilai klaim sekitar Rp 200 miliar pada 2021. Per Desember 2022, hasil underwriting sektor asuransi kredit minus Rp123 miliar.

 

APA STRATEGI PERUSAHAAN ASURANSI/REPENANGGUNG?

Tantangan dan Peluang untuk Industri

Ketika pasar semakin ketat, baik perusahaan asuransi maupun reasuransi menghadapi tantangan dan harus beradaptasi untuk bertahan dan berkembang. Kenaikan suku bunga dapat memberikan beberapa bantuan untuk melawan inflasi dan meningkatkan hasil investasi. Namun, ini juga dapat menyebabkan peningkatan kerentanan finansial.

Perubahan iklim dan intensifikasi bahaya sekunder di seluruh dunia menambah biaya ekonomi dan klaim bencana alam, menimbulkan tantangan tambahan bagi industri. Selain itu, inflasi biaya asuransi berdampak pada profitabilitas, terutama dengan biaya material dan tenaga kerja yang tinggi dan permintaan yang melonjak untuk cakupan gangguan bisnis.

Terlepas dari tantangan ini, ada peluang dalam program transisi energi, yang terus mendapatkan daya tarik secara global. Transisi energi dan peningkatan konektivitas digital membuka pintu untuk menjangkau lebih banyak pelanggan dan memperluas prospek bisnis.

Tindakan Strategis untuk Perusahaan Asuransi dan Reasuransi:

1. Untuk menavigasi pasar pengerasan dengan sukses, perusahaan asuransi dan reasuransi harus membuat penyesuaian kritis dalam operasi mereka. Ini termasuk merevisi harga pasar primer dan meningkatkan portofolio agar tetap kompetitif.
2. Manajemen modal dan risiko yang kuat sangat penting untuk mengurangi tantangan, dan manajemen klaim yang cermat sangat penting untuk mengelola inflasi dan risiko kredit secara efektif. Kolaborasi antar pelaku industri untuk pengumpulan data dan praktik mitigasi risiko akan semakin mendukung pertumbuhan yang berkelanjutan.

 

APA STRATEGI BROKER?

Dalam kondisi pasar yang menantang di mana kapasitas asuransi telah mengeras dan perusahaan asuransi mengurangi penerimaan mereka dan memaksakan batas, broker harus menyesuaikan strategi mereka untuk menavigasi rintangan ini secara efektif. Berikut adalah beberapa langkah penting yang harus dipertimbangkan broker dalam situasi ini:

Diversifikasi Hubungan Perusahaan Asuransi

Broker harus memperluas jaringan hubungan perusahaan asuransi mereka. Sangat bergantung pada beberapa perusahaan asuransi dapat menyebabkan pilihan terbatas dan meningkatnya kesulitan dalam menemukan cakupan yang sesuai. Membangun hubungan yang kuat dengan beberapa perusahaan asuransi memungkinkan broker untuk mengakses berbagai kapasitas yang lebih luas dan meningkatkan peluang mereka untuk mendapatkan cakupan yang sesuai untuk klien mereka.

Manajemen Risiko Proaktif dan Analisis Data

Membantu klien menerapkan langkah-langkah manajemen risiko yang kuat dan menganalisis eksposur risiko mereka secara rinci dapat berdampak positif bagi perusahaan asuransi. Menunjukkan pemahaman menyeluruh tentang risiko klien dan menyajikan informasi ini kepada perusahaan asuransi dapat meningkatkan kepercayaan diri mereka dalam memberikan cakupan.

Prioritaskan Hubungan Jangka Panjang

Memelihara hubungan jangka panjang dengan perusahaan asuransi sangat penting, terutama selama kondisi pasar yang menantang. Loyalitas dan rekam jejak penempatan risiko yang bertanggung jawab dapat membuat perbedaan ketika perusahaan asuransi membuat keputusan sulit tentang penerimaan kapasitas.

Jelajahi Solusi Cakupan Alternatif

Dalam situasi di mana perusahaan asuransi enggan menerima porsi risiko yang signifikan, pialang harus mengeksplorasi opsi pertanggungan alternatif, seperti asuransi garis kelebihan dan surplus atau pasar asuransi khusus. Pasar non-tradisional ini mungkin lebih fleksibel dan akomodatif untuk risiko tertentu.

Proses Penempatan yang Efisien

Merampingkan proses penempatan untuk meminimalkan penundaan dan memastikan semua dokumentasi dan informasi yang diperlukan tersedia untuk perusahaan asuransi. Segera tanggapi setiap pertanyaan atau kekhawatiran yang diajukan perusahaan asuransi untuk memfasilitasi negosiasi yang lebih lancar.

Mendidik Klien tentang Kondisi Pasar

Secara transparan mengkomunikasikan tantangan pasar saat ini kepada klien dan menjelaskan alasan di balik peningkatan premi dan kapasitas terbatas. Mengelola harapan klien dan memberikan wawasan yang jelas tentang dinamika pasar dapat membantu mereka memahami kebutuhan untuk menyesuaikan cakupan dan tingkat premi mereka.

Bernegosiasi dengan Klien

Bekerja sama dengan klien untuk menyeimbangkan kebutuhan cakupan mereka dan opsi pasar yang tersedia. Jelaskan manfaat dari mengamankan beberapa cakupan bahkan jika itu kurang dari jumlah yang diinginkan. Dorong klien untuk melihat gambaran yang lebih besar dan pertimbangkan manfaat jangka panjang dari mempertahankan beberapa tingkat perlindungan.

Cari Opsi Reasuransi

Pertimbangkan untuk memanfaatkan pasar reasuransi untuk menambah kapasitas dan menyebarkan risiko untuk risiko besar atau kompleks. Reasuransi dapat memberikan lapisan cakupan tambahan dan memungkinkan broker menemukan solusi untuk penempatan yang menantang.

Pantau PerkembanganPasar

Tetap diperbarui pada tren pasar terbaru, pergeseran kapasitas, dan perubahan regulasi. Menjadi informasi dan menyadari dinamika pasar akan memungkinkan broker untuk membuat keputusan yang baik untuk klien mereka.

Advokat untuk Klien

Sebagai broker, kepentingan terbaik klien harus selalu menjadi prioritas. Mengadvokasi persyaratan cakupan dan premi yang adil dan masuk akal atas nama mereka. Membangun reputasi sebagai advokat tepercaya dapat meningkatkan posisi broker di pasar.

Dalam pengerasan pasar, broker harus tetap gesit, banyak akal, dan fokus pada klien. Dengan mengadaptasi strategi mereka dan mengembangkan pendekatan proaktif, broker dapat terus memberikan layanan berharga kepada klien mereka sambil secara efektif menavigasi lanskap pasar yang menantang.

 

KESIMPULAN

Dalam kondisi industri asuransi yang selalu berubah, konsep pengerasan kapasitas asuransi telah membawa tantangan signifikan bagi pelanggan, broker, dan perusahaan asuransi.

Pasar telah mengalami transformasi, dengan perusahaan asuransi mengurangi penerimaan mereka dan memberlakukan batasan cakupan. Pergeseran ini telah menyebabkan proses penempatan yang berkepanjangan dan sulit, membuat broker membutuhkan bantuan untuk mengamankan cakupan yang memadai untuk klien mereka.

Emosi memuncak saat broker menghadapi tugas yang menakutkan untuk menavigasi melalui rintangan yang ditimbulkan oleh pasar yang mengeras. Frustrasi, stres, dan ketidakpastian muncul ketika mereka mencari solusi dalam lanskap kapasitas yang berkurang dan penolakan yang meningkat.

Untuk berkembang di masa-masa sulit ini, broker harus proaktif dan adaptif dalam strategi mereka. Diversifikasi hubungan perusahaan asuransi, memprioritaskan kemitraan jangka panjang, dan mengeksplorasi solusi cakupan alternatif sangat penting. Manajemen risiko proaktif, proses penempatan yang efisien, dan pemantauan pasar yang berkelanjutan juga dapat membantu broker dalam menemukan solusi yang sesuai untuk klien mereka.

Komunikasi yang transparan dengan klien tentang kondisi pasar dan perlunya penyesuaian dalam cakupan dan premi sangat penting. Broker harus mengadvokasi klien mereka, bernegosiasi untuk menyeimbangkan kebutuhan cakupan dan realitas pasar.

Melalui ketahanan, kreativitas, dan kolaborasi, broker dapat mengatasi rintangan dan terus memberikan layanan berharga kepada klien mereka. Dengan tetap mendapat informasi, membina hubungan yang kuat, dan merangkul perubahan, industri asuransi dapat menavigasi pasar yang mengeras sambil mencari peluang untuk pertumbuhan dan adaptasi.

Seiring berkembangnya lanskap asuransi, jalan ke depan mungkin menantang, tetapi pialang yang dipersenjatai dengan wawasan dan tekad strategis dapat mengarahkan industri menuju masa depan yang lebih stabil dan sejahtera.

 

L&G Insurance Broker, broker asuransi terkemuka di Indonesia, menyajikan artikel ini.

—

MENCARI PRODUK ASURANSI? JANGAN BUANG WAKTU ANDA DAN HUBUNGI KAMI SEKARANG

24 JAM L&G HOTLINE: 0811-8507-773 (CALL – WHATSAPP – SMS)

website: lngrisk.co.id

Email: customer.support@lngrisk.co.id

—