Mengapa Anda butuh asuransi D&O?

Sebagai direktur dan pejabat perusahaan, Anda ingin melindungi diri dan keluarga Anda dari kerugian keuangan akibat kesalahan dan kelalaian Anda dalam mengelola perusahaan.

Ingat pepatah lama “sepandai-pandai tupai melompat sekali-kali kan jatuh jua”

Apa saja tuntutan yang bisa dituduhkan?

Direktur dan pejabat bisa dituntut karena berbagai alasan terkait dengan peran perusahaan mereka, termasuk:

• Pelanggaran kewajiban fidusia yang mengakibatkan kerugian finansial atau kebangkrutan
• Penyajian laporan aset perusahaan yang salah
• Penyalahgunaan dana perusahaan
• Penipuan
• Kegagalan untuk mematuhi undang-undang
• Pencurian kekayaan intelektual dan perburuan pelanggan pesaing
• Kurangnya tata kelola perusahaan
• Tindakan ilegal atau keuntungan ilegal umumnya tidak tercakup dalam asuransi D&O.

Bagaimana cara mengurus asuransi D&O?

D&O adalah asuransi khusus, tidak semua perusahaan asuransi menyediakan produk ini. Anda perlu bantuan ahli dan konsultan asuransi yang berpengalaman yaitu broker asuransi. Broker asuransi adalah ahli asuransi yang berada di pihak Anda.

Untuk memahami jaminan asuransi D&O kami akan menjelaskan secara rinci untuk Anda dalam bentuk bedah polis asuransi D&O. Dari sekian banyak jenis polis asuransi D&O kami mengambil contoh polis yang dikeluarkan oleh Zurich Insurance. Bisa anda klik disini: Directors and officers liability policy

Ikuti tulisan ini dari bagian pertama sampai bagian terakhir agar Anda paham. Silahkan bagikan kepada rekan-rekan Anda agar mereka juga paham seperti Anda.

Original wordings

3.22 Extended reporting period

Extended reporting period means the period specified in Extension 2.20 ‘Extended reporting period (ERP)’ during which written notice may be given to us of any claim first made during such period for a wrongful act, or of any investigation, in connection with facts, acts or events, first occurring or arising prior to the expiry of the period of insurance or change in control.

Any extended reporting period shall:

1. commence immediately from expiry of the period of insurance or change in control, as applicable; and
2. terminate immediately on the effective date of:

1. 1. the renewal of this policy by us; or
   2. the placement of any directors and officers or management liability contract of insurance issued by any other insurer which effectively replaces or renews the coverage provided by this policy, either in whole or in part.

The additional premium for any extended reporting period shall be deemed fully earned at the commencement of the extended reporting period.

Terjemahan Bebas

3.22 Periode pelaporan diperpanjang

Periode pelaporan diperpanjang berarti periode yang ditentukan dalam Ekstensi 2.20 ‘Periode pelaporan diperpanjang (ERP)’ di mana pemberitahuan tertulis dapat diberikan kepada kami dari setiap klaim yang pertama kali dibuat selama periode tersebut untuk tindakan yang salah, atau penyelidikan apa pun, sehubungan dengan fakta, tindakan atau peristiwa, pertama terjadi atau timbul sebelum berakhirnya periode asuransi atau perubahan kontrol.

Setiap periode pelaporan yang diperpanjang harus:

1. dimulai segera dari berakhirnya periode asuransi atau perubahan kontrol, sebagaimana berlaku; dan
2. segera mengakhiri pada tanggal efektif:

1. 1. pembaharuan kebijakan ini oleh kami; atau
   2. penempatan setiap direktur dan pejabat atau kontrak kewajiban manajemen asuransi yang dikeluarkan oleh perusahaan asuransi lain yang secara efektif menggantikan atau memperbarui cakupan yang disediakan oleh kebijakan ini, baik secara keseluruhan maupun sebagian.

Premi tambahan untuk setiap periode pelaporan yang diperpanjang akan dianggap sepenuhnya diperoleh pada awal periode pelaporan yang diperpanjang..

Penjelasan Tambahan

Extended Reporting Period (ERP) adalah kondisi penting yang perlu dimasukkan di dalam jaminan asuransi D&0. Seperti yang sudah ketahui polis asuransi D&O berdasarkan ‘claim made basis” yang artinya klaim asuransi yang bisa dijaminkan adalah tuntutan yang diajukan selama masa asuransi. Misalnya jika polis asuransi dimulai 1 Januari 2021 sampai dengan 31 Desember 2021 maka setiap klaim yang diajukan selama tahun 2021 akan diproses, walaupun kasusnya terjadi sebelum tahun 2021.

Setelah tanggal 31 Desember 2021 atau 1 Januari 2022 jika tertanggung tidak memperpanjang asuransinya D&Onya maka klaim yang diajukan tidak bisa diproses walaupun terjadi pada tahun 2021.Untuk memberikan jaminan atas kasus yang terjadi di tahun 2021 tapi dilaporkan di tahun 2022 maka polis asuransinya perlu ditambah dengan kondisi ERP.

Untuk penjelasan lebih lanjut, kami akan benar-benar mengeksplorasi edisi bedah polis asuransi D &O dalam edisi ini dari bagian pertama hingga akhir, ikuti semuanya sehingga Anda benar-benar mengerti.

Di bagian bawah artikel ini kami juga menulis tautan dari sumber sebagai informasi tambahan.

Referensi

Apa itu periode pelaporan yang diperpanjang (ERP) ?

Periode Pelaporan Diperpanjang adalah jendela waktu yang terbatas di luar akhir kebijakan yang dibuat klaim di mana organisasi yang diasuransikan dapat melaporkan klaim kepada perusahaan asuransi. Ekstensi ERP hanya menyediakan cakupan untuk klaim yang timbul dari tindakan salah yang terjadi sebelum dimulainya ERP.

Ekstensi ERP umumnya tersedia dengan kebijakan berikut:

1. Asuransi Kewajiban Direksi dan Pejabat (D&O)
2. Kesalahan dan Kelalaian (E&O) dan variasi seperti:
3. Asuransi Kewajiban Profesional
4. Asuransi Malpraktek Medis
5. Asuransi Kewajiban Praktik Ketenagakerjaan (EPL atau EPLI)
6. Asuransi Kewajiban Media

Beberapa kebijakan termasuk perpanjangan ERP otomatis selama 30 hingga 60 hari. Periode yang lebih lama dapat dibeli di mana saja dari satu hingga enam tahun dan, setelah dibeli, biasanya tidak dapat diperpanjang, diperpanjang, atau dibatalkan.

Biaya untuk membeli ERP umumnya dihitung sebagai kelipatan premi kebijakan tahunan terakhir, misalnya, 150% dari biaya kebijakan tahunan tahun lalu.  Biaya sering ditentukan dalam syarat dan ketentuan umum kebijakan dengan opsi selama beberapa tahun.

Mengapa Anda perlu membeli periode pelaporan yang diperpanjang (ERP)?

Ekstensi cakupan ERP memberi tertanggung kemampuan untuk melindungi terhadap kerugian dari klaim yang terwujud setelah polis asuransinya dibatalkan atau tidak diperpanjang, seperti ketika organisasi yang diasuransikan diakuisisi, di luka, atau hanya berhenti membeli pertanggungan.

Kebijakan yang dibuat klaim menawarkan cakupan untuk klaim yang dibuat terhadap tertanggung selama periode kebijakan yang timbul dari tindakan salah aktual atau dugaan masa lalu – tunduk pada tanggal retroaktif atau pengecualian tindakan sebelumnya.

Klaim Membuat garis waktu kebijakan

Dalam situasi di mana kebijakan tidak akan atau tidak dapat diperpanjang ini dapat menimbulkan masalah bagi tertanggung. Setelah kebijakan yang dibuat klaim telah berakhir atau tidak diperpanjang, tertanggung tidak lagi memiliki cakupan apa pun.  Untuk alasan ini, kebijakan yang dibuat klaim dapat menawarkan opsi untuk membeli ERP untuk memperpanjang waktu yang tersedia untuk melaporkan klaim. Periode Pelaporan Diperpanjang dapat disebut sebagai cakupan ekor, periode penemuan, atau limpasan.

Bagaimana cara kerja ERP?

Situasi → Perubahan Kontrol atau Perubahan Risiko

Tertanggung dapat memilih untuk mengubah kebijakan mereka menjadi cakupan tindakan salah di masa lalu saja, ERP, selama masa kebijakan.  Hal ini biasanya dilakukan jika organisasi yang diasuransikan diputus, diakuisisi, atau tidak lagi ingin memiliki cakupan penuh. Peristiwa semacam itu jarang terjadi pada titik ketika kebijakan akan berakhir dan karenanya, kebijakan tersebut perlu disahkan dalam jangka menengah dari cakupan penuh hingga cakupan ERP saja.

Ada beberapa situasi di mana polis asuransi akan secara otomatis mengkonversi dari cakupan penuh ke ERP. Keadaan ini dijelaskan dalam kata-kata “Perubahan Ketentuan Kontrol” atau “Perubahan Risiko” dalam Syarat dan Ketentuan kebijakan. Ini menguraikan situasi atau transaksi di mana cakupan ERP akan secara otomatis dipicu jika ada perubahan pada struktur kepemilikan.

Contoh transaksi tersebut meliputi:

Pemegang polis mengkonsolidasikan dengan, menggabungkan ke dalam atau menyelesaikan transaksi di mana Pemegang Polis tidak lagi perusahaan induk menjual semua atau secara substansial semua asetnya kepada orang atau entitas lain.

Setiap orang atau orang lain, entitas atau entitas berhak untuk menggunakan lebih dari 50% hak untuk memilih pada pertemuan umum Pemegang Polis.

Pemegang polis mencantumkan Sekuritasnya di bursa efek apa pun (mengambil perusahaan swasta publik)

Setiap Perusahaan membuat penawaran Sekuritasnya kepada orang-orang melalui crowdfunding

Situasi → ERP saat Perpanjangan atau karena Non-Renewal: 

Pada saat perpanjangan polis tertanggung atau perusahaan asuransi dapat memilih untuk tidak memperbarui polis. Perusahaan asuransi dapat memutuskan risiko tidak lagi sesuai dengan nafsu makannya atau risiko telah memburuk ke titik di mana mereka tidak lagi nyaman terus menawarkan cakupan.

Atau, tertanggung dapat memutuskan untuk pindah ke perusahaan asuransi lain.  Ini bisa terjadi, misalnya, ketika seorang praktisi tunggal atau profesional (seperti konsultan, desainer, atau pengacara) memutuskan untuk bergabung dengan perusahaan yang lebih besar.

Dalam situasi ini ketentuan ERP memberi tertanggung hak untuk memperpanjang kebijakan, hanya untuk tindakan masa lalu, untuk jangka waktu yang terbatas.  Ini menyediakan cara bagi tertanggung untuk mengunci pertanggungan untuk klaim yang mungkin timbul dari tindakan salah masa lalu.

Jika tertanggung tidak membeli ERP sebelum pembatalan kebijakan atau nonrenewal maka tidak akan ada pertanggungan untuk tindakan salah masa lalu setelah kebijakan berakhir.

And remember, even with an ERP in place not everything could be covered. ERP coverage only applies to claims arising from wrongful acts that occurred prior to the ERP.

Tiga Skenario ERP

Mengambil kebijakan D &O sebagai contoh, berikut adalah tiga skenario ERP umum.

Skenario 1: Penghentian operasi

Sebuah organisasi memutuskan untuk menutup pintunya dan menutup operasi sepenuhnya. Ini mengakhiri semua karyawan, berhenti menawarkan layanan profesional kepada klien, dan dewan direksi membubarkan organisasi. Organisasi pada saat ini dapat memutuskan untuk membatalkan kebijakan EPLI, D&O dan E&O-nya. Tanpa perpanjangan ERP, setelah semua kebijakan dihentikan, organisasi akan benar-benar terbuka jika klaim dibuat di masa depan untuk sesuatu yang terjadi ketika organisasi beroperasi. Ingat, kebijakan yang dibuat klaim hanya menanggapi klaim yang dilaporkan selama periode kebijakan. Agar organisasi memiliki cakupan untuk tindakan salah masa lalu, organisasi harus mengamankan perpanjangan ERP pada kebijakan yang dibuat klaimnya.

Contoh:

Perusahaan A didirikan 1 Januari 2010 dan dari hari 1 itu dijamin kebijakan D &O. Pada tanggal 1 September 2020 perusahaan ditutup dan perusahaan dibubarkan. CFO menelepon broker meminta pengembalian dana selama 3 bulan tersisa pada kebijakan D &O dan EPL mereka. Broker merekomendasikan cakupan ekor beli CFO dan mengutip opsi perpanjangan 1 tahun, 3 tahun dan 6 tahun. ERP akan mencakup organisasi untuk setiap klaim potensial, selama klaim muncul dari tindakan salah yang terjadi antara 1 Januari 2010 dan 1 September 2020.  Klaim dapat memakan waktu untuk berkembang dan muncul ke permukaan, maka membeli ERP seringkali merupakan keputusan yang bijaksana.

Skenario 2: Menjual organisasi

Sebuah organisasi diakuisisi oleh pesaing. Tim manajemen dan transisi karyawan ke peran baru, dan operasi untuk sebagian besar tetap tidak berubah. Struktur organisasi dan perusahaan induk telah berubah. Ini adalah perubahan risiko yang signifikan dan material untuk polis asuransi apa pun.

Tidak diketahui oleh organisasi, perubahan kontrol atau ketentuan risiko pada D &O, EPLI, E &O, dan bahkan kebijakan Kejahatan telah dipicu. Kebijakan yang dibuat klaim biasanya menyatakan bahwa:

Penanggung tidak bertanggung jawab atas Kerugian yang timbul dari, berdasarkan atau disebabkan oleh Tindakan, tindakan, kesalahan atau kelalaian yang salah yang dilakukan atau Peristiwa Yang Diasuransikan yang timbul setelah tanggal efektif Transaksi.

Ini berarti bahwa setelah tanggal efektif Transaksi (merger atau akuisisi semacam itu), kebijakan tersebut secara otomatis beralih ke limpasan untuk sisa kebijakan, yang berarti bahwa cakupan hanya berlaku untuk tindakan salah yang dilakukan sebelum transaksi.

Daripada memiliki kebijakan secara otomatis masuk ke limpasan atau penemuan, tertanggung dapat menghubungi broker mereka sebelum transaksi untuk mendapatkan persyaratan untuk opsi periode ERP mereka yang berbeda, seperti 1,3, atau 5 tahun.

Skenario 3: Kebijakan tidak diperpanjang  

Organisasi yang diasuransikan juga dapat menggunakan opsi ERP jika perusahaan asuransi gagal memberikan persyaratan perpanjangan, organisasi memilih untuk beralih perusahaan asuransi atau organisasi tidak ingin memperbarui cakupan.

Contoh:

Perusahaan B dalam kesulitan dan telah gagal untuk mengamankan pembiayaan. Dewan direksi dan manajemen sedang mengevaluasi opsi alternatif dan belum siap untuk menutup operasi. Sementara itu, kebijakan D&O mereka siap untuk diperbarui. Perusahaan asuransi saat ini telah menolak untuk memperbarui kebijakan berdasarkan posisi keuangan perusahaan dan broker mereka belum dapat memperoleh persyaratan alternatif. Perusahaan B memutuskan untuk menggunakan ketentuan ERP pada kebijakan dan cakupan limpasan aman selama 6 tahun. Dengan cara ini Perusahaan B, dan dewan direksinya, memiliki cakupan untuk tindakan salah masa lalu.

Catatan Penting:

• ERP ada sebagai pilihan bagi Tertanggung dan tidak pernah ada kewajiban untuk membeli;
• Ketentuan ERP adalah untuk kepentingan tertanggung dan harus dipertimbangkan secara serius;
• Kebijakan yang dibuat klaim tidak akan memberikan perlindungan setelah kedaluwarsa atau tidak diperpanjang, bahkan jika tindakan salah terjadi ketika kebijakan itu ada;
• Setelah dibeli, ERP biasanya tidak dapat diperpanjang, diperpanjang, atau dibatalkan; Dan akhirnya,
• Baca pembaruan kebijakan Anda dengan hati-hati dan pastikan itu berisi ketentuan ERP.

Untuk asuransi D&O selalu gunakan Broker Asuransi!

Dari penjelasan di atas jelas bahwa jaminan asuransi D&O  ini tidak  sederhana. Ini membutuhkan pemahaman yang mendalam tentang masalah asuransi dan masalah hukum. Oleh karena itu selalu gunakan jasa broker asuransi yang berpengalaman.

Pialang asuransi adalah ahli asuransi yang menguasai seluk-beluk asuransi, mempunyai sertifikat keahlian dari Badan Nasional Sertifikasi Profesi (BNSP) dan terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

Broker asuransi ada di pihak Anda, membantu Anda mulai dari merancang polis asuransi dan bernegosiasi dengan perusahaan asuransi untuk mendapatkan jaminan yang terbaik. Tugas utama broker asuransi adalah membantu Anda jika terjadi klaim.

Salah satu broker asuransi yang berpengalaman adalah L&G Insurance Broker. Untuk seluruh kebutuhan asuransi perusahaan Anda hubungi L&G sekarang juga!

Catatan: Informasi di atas ditujukan untuk tambahan informasi tentang jaminan asuransi D&O, untuk informasi yang tepat  dan sesuai kebutuhan Anda perlu pembahasan lebih lanjut.

Sources: https://insurancetrainingcenter.com/resource/what-your-career-counselor-never-told-you/