Bagian 128. 6.13. Order of Recovery–Bedah Polis Asuransi Director and Officer (D&O)
Mengapa Anda butuh asuransi D&O?
Sebagai direktur dan pejabat perusahaan, Anda ingin melindungi diri dan keluarga Anda dari kerugian keuangan akibat kesalahan dan kelalaian Anda dalam mengelola perusahaan.
Ingat pepatah lama “sepandai-pandai tupai melompat sekali-kali kan jatuh jua”
Apa saja tuntutan yang bisa dituduhkan?
Direktur dan pejabat bisa dituntut karena berbagai alasan terkait dengan peran perusahaan mereka, termasuk:
- Pelanggaran kewajiban fidusia yang mengakibatkan kerugian finansial atau kebangkrutan
- Penyajian laporan aset perusahaan yang salah
- Penyalahgunaan dana perusahaan
- Penipuan
- Kegagalan untuk mematuhi undang-undang
- Pencurian kekayaan intelektual dan perburuan pelanggan pesaing
- Kurangnya tata kelola perusahaan
- Tindakan ilegal atau keuntungan ilegal umumnya tidak tercakup dalam asuransi D&O.
Bagaimana cara mengurus asuransi D&O?
D&O adalah asuransi khusus, tidak semua perusahaan asuransi menyediakan produk ini. Anda perlu bantuan ahli dan konsultan asuransi yang berpengalaman yaitu broker asuransi. Broker asuransi adalah ahli asuransi yang berada di pihak Anda.
Untuk memahami jaminan asuransi D&O kami akan menjelaskan secara rinci untuk Anda dalam bentuk bedah polis asuransi D&O. Dari sekian banyak jenis polis asuransi D&O kami mengambil contoh polis yang dikeluarkan oleh Zurich Insurance. Bisa anda klik disini: Directors and officers liability policy
Ikuti tulisan ini dari bagian pertama sampai bagian terakhir agar Anda paham. Silahkan bagikan kepada rekan-rekan Anda agar mereka juga paham seperti Anda.
Original Wording
6. Conditions
6.13 Order of recoveries
Any sums recovered following a payment or payments under this policy will be distributed in the following order:
6.13.1 the costs we have incurred in the course of such recovery;
6.13.2 to the policyholder in respect of any amount by which the amount of the financial loss exceeded the limit of liability;
6.13.3 to us to the extent of the financial loss paid or payable; and
6.13.4 to the policyholder for the amount of any deductible applicable.
Terjemahan Bebas
6. Kondisi
6.13 Urutan pemulihan
Setiap jumlah yang dipulihkan setelah pembayaran atau pembayaran berdasarkan polis asuransi ini akan didistribusikan dalam urutan berikut:
6.13.1 biaya yang telah kami keluarkan selama pemulihan tersebut;
6.13.2 kepada pemegang polis sehubungan dengan jumlah berapa pun yang jumlah kerugian keuangannya melebihi batas tanggung jawab;
6.13.3 kepada kami sejauh kerugian finansial yang dibayarkan atau dibayarkan; dan
6.13.4 kepada pemegang polis untuk jumlah deductible yang berlaku.
Penjelasan Tambahan
Ketika perusahaan goyah, pemilik, investor, kreditor, dan pelanggan yang tidak puas akan sering mengajukan klaim salah urus oleh eksekutif senior dan anggota dewan, terutama ketika asuransi mungkin tersedia untuk mendanai pemulihan. Akibatnya, direktur dan pejabat adalah target umum untuk pelanggaran kewajiban fidusia atau klaim serupa, terutama dalam kebangkrutan, reorganisasi dan proses kepailitan lainnya di mana wali amanat dan pemangku kepentingan lainnya ingin meminta pertanggungjawaban manajemen senior.
Untuk penjelasan lebih lanjut, kami akan benar-benar mengeksplorasi edisi bedah polis asuransi D &O dalam edisi ini dari bagian pertama hingga akhir, ikuti semuanya sehingga Anda benar-benar mengerti.
Di bagian bawah artikel ini kami juga menulis tautan dari sumber sebagai informasi tambahan.
Referensi
Permintaan pembayaran Klaim
Agar direktur dapat memaksimalkan penggunaan hasil polis asuransi D &O untuk pertahanan masing-masing, mereka harus meninjau polis asuransi D&O mereka dengan mata yang sangat kritis terhadap cakupan keseluruhan, ketentuan “prioritas pembayaran” (yang mengarahkan pembayaran hasil) dan bahasa yang digunakan untuk mendefinisikan “biaya pertahanan” dan istilah serupa lainnya.
Bahasa kontraktual yang mencegah entitas lain mengumpulkan hasil dari polis asuransi D&O sampai semua klaim terhadap masing-masing direktur dan pejabat yang diasuransikan telah diselesaikan dapat memberikan panduan yang jelas kepada pengadilan kebangkrutan bahwa direksi dan pejabat memiliki klaim terbaik atas hasil (itu juga memperjelas pembagian hasil antara cakupan Sisi A individu untuk direktur dan pejabat versus cakupan entitas di bawah Sisi B cakupan).
Semakin tidak eksplisit ketentuan “prioritas pembayaran”, semakin banyak ruang gerak pihak yang menyerang harus berpendapat bahwa semua hasil polis asuransi D&O adalah untuk entitas dan, dengan demikian, adalah bagian dari perkebunan debitur. Demikian pula, ketentuan utama lain untuk ditinjau adalah definisi untuk “biaya pertahanan” dan istilah serupa karena definisi ini dapat memberikan jalan bagi perusahaan asuransi untuk menolak membayar hasil selama kebangkrutan.
Selain itu, untuk mengurangi kemungkinan kekurangan dalam situasi yang berpotensi berantakan, direktur mungkin ingin mempertimbangkan untuk mendapatkan cakupan Sisi A yang lebih tinggi untuk memberikan batas yang lebih tinggi, jaminan cakupan yang lebih besar dalam situasi kebangkrutan dan sumber asuransi dengan pengecualian yang berpotensi lebih sedikit daripada polis asuransi utama.
Mengingat bahwa banyak polis asuransi D&O yang dipermasalahkan ditulis selama masa booming, ketika kebangkrutan adalah hal terakhir di pikiran dan polis asuransi siapa pun sering diteliti dengan sangat ringan, sangat mungkin bahwa ketentuan utama tidak ditulis demi kepentingan terbaik direktur. Mengingat pentingnya masalah ini, seorang direktur perlu meninjau polis asuransi lebih awal, jauh sebelum potensi restrukturisasi, untuk memaksimalkan manfaat dari polis asuransi ini dan untuk meminimalkan sakit kepala yang tidak perlu.
5 Tantangan dalam Klaim D&O:
- Tindakan D&o Umumnya Muncul dalam Situasi Tertekan
Ketika sebuah perusahaan menghadapi periode kesusahan – baik oleh kondisi pasar, penipuan, neraca yang terlalu banyak, atau faktor lainnya – adalah umum bagi tindakan direktur dan pejabat perusahaan untuk diperiksa untuk kemungkinan penyebab tindakan. Skenario khas saat ini adalah penjualan cepat aset perusahaan dalam situasi yang tertekan.
Dalam kasus biasa di mana hasil penjualan tidak cukup untuk memuaskan semua konstituen, fidusia (seperti komite kreditor atau wali yang melikuidasi) dapat membawa litigasi terhadap direktur dan pejabat dengan tujuan meningkatkan kumpulan dana yang tersedia bagi kreditor. Dalam situasi seperti itu, para direktur dan pejabat akan ingin tahu bahwa polis asuransi D&O perusahaan akan menutupi biaya pertahanan dan memenuhi penyelesaian atau penilaian akhir apa pun.
Setiap hak ganti rugi yang mungkin dimiliki direktur atau pejabat terhadap perusahaan biasanya tidak berharga dalam situasi yang tertekan. Direktur dan pejabat paling membutuhkan perlindungan polis asuransi yang solid jika terjadi kesulitan perusahaan, dan dalam keadaan seperti itu, sangat penting untuk memastikan bahasa polis asuransi yang memadai yang akan memberikan perlindungan ada. Dengan tidak adanya cakupan yang memadai, aset pribadi akan merupakan sumber sumber daya yang paling mungkin untuk memenuhi penilaian yang merugikan.
- Polis asuransi D&O Tidak Seragam
Sulit bagi pelaku bisnis atau pengacara yang tidak secara teratur bekerja dengan polis asuransi D&O untuk menghargai alasan potensial untuk penolakan asuransi terhadap cakupan yang tertanam dalam suatu polis asuransi . Direktur dan petugas dengan pertanyaan sering akan meminta broker asuransi untuk memberikan jawaban atas situasi hipotesis. Namun, jika seorang direktur atau petugas mencari cakupan dibawah polis asuransi yang dikeluarkan, jaminan broker akan berarti sedikit bagi pengadilan yang berfokus pada kata-kata tertulis yang sebenarnya dalam polis asuransi dan bagaimana kata-kata itu harus ditafsirkan dalam pengaturan faktual tertentu.
Penasihat harus memastikan bahwa klien yang mengandalkan polis asuransi untuk mitigasi risiko memahami persyaratan operasi dan bagaimana istilah serupa telah ditafsirkan dalam perselisihan sebelumnya. Penasihat harus berusaha untuk mendapatkan formulasi alternatif bila diperlukan untuk memberikan cakupan yang lebih besar. Klien harus didorong untuk secara aktif mencari polis asuransi yang bersaing jika hal itu akan membantu mendapatkan persyaratan yang lebih menguntungkan.
- Polis asuransi D&O Adalah Klaim yang Dibuat
Direktur dan pejabat harus memahami bahwa polis asuransi D&O adalah “klaim yang dibuat,” yang berarti bahwa cakupan hanya ada untuk klaim yang dibuat selama periode waktu polis asuransi tersebut berlaku. Jika sebuah perusahaan mulai menghadapi situasi yang menantang, penting bahwa polis asuransi tersebut tidak berakhir. Jika perusahaan perlu melakukan beberapa proses restrukturisasi atau likuidasi, perusahaan harus memperoleh “ekor” – jangka waktu yang lama untuk pelaporan klaim atas peristiwa yang terjadi selama periode dimana polis asuransi tersebut berlaku.
Klaim yang dibuat sementara tidak ada polis asuransi atau periode pelaporan yang diperpanjang yang berlaku tidak tercakup. Dalam kasus Indian Harbor, polis asuransi yang dipermasalahkan memiliki jangka waktu satu tahun dan diperpanjang dua kali oleh perusahaan; dengan demikian, polis asuransi tersebut mencakup waktu dugaan pelanggaran kewajiban fidusia oleh petugas. Namun, kabar baik itu diimbangi oleh berita buruk seperti yang dibahas di bawah ini.
- Memahami Klausul yang Dapat Menghilangkan Cakupan
Aspek penting dari setiap polis asuransi D&O adalah memahami klausul yang dapat menghilangkan cakupan. Klausul tersebut termasuk, namun tidak terbatas pada, daftar pengecualian. Salah satu pengecualian utama dikenal sebagai “tertanggung versus tertanggung, Polis asuransi dalam hal ini termasuk bahasa yang tidak termasuk dari cakupan” setiap klaim yang dibuat terhadap Orang yang Diasuransikan . . . oleh, atas nama, atau atas nama atau hak, Perusahaan atau Orang Yang Diasuransikan “kecuali untuk gugatan derivatif tertentu dan klaim pekerjaan.
- Negosiasikan Pengecualian yang Tepat untuk Pengecualian
Direktur dan pejabat yang ingin memastikan bahwa pengecualian yang diasuransikan-versus-diasuransikan tidak akan menyangkal cakupan harus sebelumnya menegosiasikan pengecualian yang sesuai dengan pengecualian itu. Pengecualian semacam itu akan memungkinkan cakupan untuk klaim yang diajukan oleh wali amanat yang melikuidasi, wali kebangkrutan, atau fidusia serupa. Namun, pengecualian itu sendiri harus disusun dengan hati-hati karena tidak ada bahasa “standar” yang akan dengan mudah memberikan kenyamanan cakupan. Seorang direktur atau pejabat dapat berakhir sebagai terdakwa dalam gugatan yang diajukan oleh sejumlah entitas yang disebutkan secara berbeda tergantung pada nasib akhir perusahaan, seperti debitur yang dimiliki, wali amanat bab 7, wali amanat bab 11, wali yang melikuidasi, komite kreditor, penerima penugasan untuk kepentingan kreditor, penerima, dan lain-lain. Pengecualian untuk pengecualian yang diasuransikan-versus-diasuransikan harus disusun dengan baik dengan masukan dari mereka yang berpengalaman dengan pasar saat ini untuk pengecualian tersebut dan dengan interpretasi yudisial dari klausul tersebut.
Kesimpulan
Direktur dan pejabat harus tahu lebih banyak daripada lima poin di atas mengenai asuransi D&O. Memang, setiap istilah yang didefinisikan dalam suatu polis asuransi layak mendapat pengawasan yang cermat dari mata yang berpengalaman. Juga membutuhkan analisis yang cermat adalah ketentuan yang mengatur alokasi, retensi, batas polis asuransi , dan prioritas pembayaran untuk apa yang disebut Sisi A (melindungi masing-masing direktur dan pejabat) dengan Sisi B (penggantian kepada perusahaan untuk klaim ganti rugi) dan Sisi C (cakupan untuk perusahaan untuk kerusakan langsung tertentu). Penasihat harus membantu klien menelusuri rincian polis asuransi D&O sedini mungkin – dan jauh sebelum tanda-tanda kesusahan – untuk memastikan klien perlindungan berpikir ada benar-benar akan ada ketika paling dibutuhkan.
Untuk asuransi D&O selalu gunakan Broker Asuransi!
Dari penjelasan di atas jelas bahwa jaminan asuransi D&O ini tidaklah sederhana. Ini membutuhkan pemahaman yang mendalam tentang masalah asuransi dan masalah hukum. Oleh karena itu selalu gunakan jasa broker asuransi yang berpengalaman.
Pialang asuransi adalah ahli asuransi yang menguasai seluk-beluk asuransi, mempunyai sertifikat keahlian dari Badan Nasional Sertifikasi Profesi (BNSP) dan terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
Broker asuransi ada di pihak Anda, membantu Anda mulai dari merancang polis asuransi dan bernegosiasi dengan perusahaan asuransi untuk mendapatkan jaminan yang terbaik. Tugas utama broker asuransi adalah membantu Anda jika terjadi klaim.
Salah satu broker asuransi yang berpengalaman adalah L&G Insurance Broker. Untuk seluruh kebutuhan asuransi perusahaan Anda hubungi L&G sekarang juga!
PS : Informasi di atas ditujukan untuk informasi tambahan tentang jaminan asuransi D&O, untuk informasi yang sesuai dan sesuai kebutuhan Anda perlu diskusi lebih lanjut.
Source:
